షార్ప్ రేషియోను ఎలా లెక్కించాలి మరియు అర్థం చేసుకోవాలి?

1. షార్ప్ రేషియోను అర్థం చేసుకోవడం

ప్రపంచంలో forex, క్రిప్టోమరియు CFD వర్తకం, ది పదునైన నిష్పత్తి అనేది ఒక క్లిష్టమైన సాధనం tradeదానితో పోలిస్తే పెట్టుబడి యొక్క రాబడిని అంచనా వేయడానికి rs ఉపయోగించబడుతుంది ప్రమాదం. నోబెల్ గ్రహీత విలియం ఎఫ్. షార్ప్ పేరు పెట్టబడింది, ఇది తప్పనిసరిగా రిస్క్-ఫ్రీ రేట్‌కు వ్యతిరేకంగా పెట్టుబడి యొక్క పనితీరును దాని రిస్క్‌కు సర్దుబాటు చేసిన తర్వాత కొలుస్తుంది.

పదునైన నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి సూత్రం చాలా సులభం:

1. సగటు రాబడి నుండి ప్రమాద రహిత రేటును తీసివేయండి.
2. అప్పుడు రిటర్న్ యొక్క ప్రామాణిక విచలనం ద్వారా ఫలితాన్ని విభజించండి.

అధిక షార్ప్ రేషియో మరింత సమర్థవంతమైన పెట్టుబడిని సూచిస్తుంది, ఇచ్చిన స్థాయి రిస్క్ కోసం అధిక రాబడిని అందిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, తక్కువ నిష్పత్తి తక్కువ సమర్థవంతమైన పెట్టుబడిని సూచిస్తుంది, అదే స్థాయి రిస్క్‌కి తక్కువ రాబడి ఉంటుంది.

అయితే, షార్ప్ రేషియో అనేది సాపేక్ష కొలత అని అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. ఇది ఉపయోగించాలి ఇలాంటి పెట్టుబడులను సరిపోల్చండి లేదా వ్యాపార వ్యూహాలు, ఒంటరిగా కాకుండా.

ఇంకా, షార్ప్ రేషియో ఒక శక్తివంతమైన సాధనం అయితే, దాని పరిమితులు లేకుండా కాదు. ఒకదానికి, రిటర్న్‌లు సాధారణంగా పంపిణీ చేయబడతాయని ఊహిస్తుంది, ఇది ఎల్లప్పుడూ అలా ఉండకపోవచ్చు. ఇది సమ్మేళనం యొక్క ప్రభావాలకు కూడా కారణం కాదు.

అందువల్ల, షార్ప్ రేషియో విలువైన అంతర్దృష్టులను అందించగలిగినప్పటికీ, పెట్టుబడి పనితీరు యొక్క సమగ్ర చిత్రాన్ని రూపొందించడానికి ఇతర కొలమానాలు మరియు సాధనాలతో కలిపి ఉపయోగించాలి.

1.1 షార్ప్ రేషియో నిర్వచనం

యొక్క డైనమిక్ ప్రపంచంలో forex, క్రిప్టో, మరియు CFD ట్రేడింగ్, రిస్క్ మరియు రిటర్న్ ఒకే నాణేనికి రెండు వైపులా ఉంటాయి. Tradeఈ ముఖ్యమైన అంశాలను కొలవడానికి మరియు నిర్వహించడానికి వారికి సహాయపడే సాధనాల కోసం rs ఎల్లప్పుడూ వెతుకుతూ ఉంటారు. అటువంటి సాధనం ఒకటి పదునైన నిష్పత్తి, సహాయపడే కొలత tradeరిస్క్‌తో పోలిస్తే పెట్టుబడి రాబడిని rs అర్థం చేసుకుంటుంది.

నోబెల్ గ్రహీత విలియం ఎఫ్. షార్ప్ పేరు పెట్టారు, షార్ప్ రేషియో అనేది పెట్టుబడి యొక్క రిస్క్‌ని సర్దుబాటు చేయడం ద్వారా దాని పనితీరును పరిశీలించడానికి ఒక మార్గం. ఇది యూనిట్‌కు రిస్క్-ఫ్రీ రేటు కంటే ఎక్కువగా ఆర్జించిన సగటు రాబడి అస్థిరత లేదా మొత్తం ప్రమాదం. రిస్క్ లేని రేటు ప్రభుత్వ బాండ్ లేదా ట్రెజరీ బిల్లుపై రాబడి కావచ్చు, ఇది రిస్క్ లేకుండా పరిగణించబడుతుంది.

షార్ప్ రేషియోను గణితశాస్త్రపరంగా ఇలా నిర్వచించవచ్చు:

• (Rx – Rf) / StdDev Rx

ఎక్కడ:

• Rx అనేది x యొక్క సగటు రాబడి రేటు
• Rf అనేది ప్రమాద రహిత రేటు
• StdDev Rx అనేది Rx యొక్క ప్రామాణిక విచలనం (పోర్ట్‌ఫోలియో రిటర్న్)

షార్ప్ రేషియో ఎంత ఎక్కువగా ఉంటే, తీసుకున్న రిస్క్ మొత్తానికి సంబంధించి పెట్టుబడి రాబడి అంత మెరుగ్గా ఉంటుంది. సారాంశంలో, ఈ నిష్పత్తి అనుమతిస్తుంది traders పెట్టుబడి నుండి సంభావ్య ప్రతిఫలాన్ని అంచనా వేయడానికి, అలాగే రిస్క్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. ఇది ఏదైనా ఆర్సెనల్‌లో అమూల్యమైన సాధనంగా చేస్తుంది trader, వారు వ్యవహరిస్తున్నారా forex, క్రిప్టో, లేదా CFDs.

అయితే, షార్ప్ రేషియో అనేది రెట్రోస్పెక్టివ్ టూల్ అని గమనించడం ముఖ్యం; ఇది చారిత్రక డేటాపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు భవిష్యత్తు పనితీరును అంచనా వేయదు. ఇది లెక్కల కోసం ఉపయోగించే సమయ వ్యవధికి కూడా సున్నితంగా ఉంటుంది. అందువల్ల, పెట్టుబడులను పోల్చడానికి ఇది సమర్థవంతమైన సాధనం అయితే, పెట్టుబడి ల్యాండ్‌స్కేప్ యొక్క సమగ్ర వీక్షణ కోసం ఇతర కొలమానాలు మరియు వ్యూహాలతో కలిపి దీనిని ఉపయోగించాలి.

1.2 ట్రేడింగ్‌లో షార్ప్ రేషియో యొక్క ప్రాముఖ్యత

నోబెల్ గ్రహీత విలియం ఎఫ్. షార్ప్ పేరు పెట్టబడిన షార్ప్ రేషియో దీనికి కీలకమైన సాధనంగా పనిచేస్తుంది. traders లో forex, క్రిప్టో, మరియు CFD మార్కెట్లు. దీని ప్రాముఖ్యతను అతిగా చెప్పలేము. ఇది రిస్క్-సర్దుబాటు పనితీరు యొక్క కొలత, అనుమతిస్తుంది tradeపెట్టుబడి రిస్క్‌తో పోలిస్తే దాని రాబడిని అర్థం చేసుకోవడానికి rs.

అయితే షార్ప్ రేషియో ఎందుకు అంత ముఖ్యమైనది?

షార్ప్ రేషియో యొక్క అందం పెట్టుబడి యొక్క అస్థిరత మరియు సంభావ్య ప్రతిఫలాన్ని లెక్కించే సామర్థ్యంలో ఉంటుంది. Traders, అనుభవం లేనివారు లేదా అనుభవజ్ఞులైన నిపుణులు, ఎల్లప్పుడూ తక్కువ మొత్తంలో రిస్క్‌తో సాధ్యమైనంత ఎక్కువ రాబడిని అందించే వ్యూహాలను అనుసరిస్తారు. షార్ప్ రేషియో అటువంటి వ్యూహాలను గుర్తించడానికి ఒక మార్గాన్ని అందిస్తుంది.

• పెట్టుబడుల పోలిక: షార్ప్ రేషియో అనుమతిస్తుంది tradeవివిధ వ్యాపార వ్యూహాలు లేదా పెట్టుబడుల రిస్క్-సర్దుబాటు పనితీరును పోల్చడానికి rs. అధిక షార్ప్ రేషియో మెరుగైన రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని సూచిస్తుంది.
• ప్రమాద నిర్వహణ: షార్ప్ రేషియోను అర్థం చేసుకోవడం సహాయపడుతుంది traders ప్రమాదాన్ని మరింత సమర్థవంతంగా నిర్వహిస్తుంది. నిష్పత్తిని తెలుసుకోవడం ద్వారా, tradeరిస్క్ మరియు రిటర్న్ మధ్య సరైన సమతుల్యతను సాధించడానికి rs వారి వ్యూహాలను సర్దుబాటు చేయవచ్చు.
• పనితీరు అంచనా: షార్ప్ రేషియో కేవలం సైద్ధాంతిక భావన కాదు; ఇది ఒక ఆచరణాత్మక సాధనం traders వారి వ్యాపార వ్యూహాల పనితీరును కొలవడానికి ఉపయోగిస్తుంది. అధిక షార్ప్ రేషియోతో కూడిన వ్యూహం అదే స్థాయి ప్రమాదానికి చారిత్రాత్మకంగా మరింత రాబడిని అందించింది.

ముఖ్యంగా, షార్ప్ రేషియో అనేది స్వతంత్ర సాధనం కాదు. ఇది బాగా సమాచారంతో కూడిన ట్రేడింగ్ నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి ఇతర కొలమానాలు మరియు సూచికలతో కలిపి ఉపయోగించాలి. ఇది ఒక వ్యూహం యొక్క రిస్క్ మరియు రిటర్న్‌పై విలువైన అంతర్దృష్టులను అందించినప్పటికీ, ఇది తీవ్రమైన నష్టాల అవకాశం లేదా నిర్దిష్ట మార్కెట్ పరిస్థితులను పరిగణనలోకి తీసుకోదు. అందువలన, traders కేవలం షార్ప్ రేషియోపై ఆధారపడకూడదు, కానీ రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్‌కు సమగ్ర విధానంలో భాగంగా దీనిని ఉపయోగించాలి.

1.3 షార్ప్ రేషియో పరిమితులు

షార్ప్ రేషియో నిజానికి ఏదైనా అవగాహన ఉన్నవారి ఆర్సెనల్‌లో శక్తివంతమైన సాధనం forex, క్రిప్టో లేదా CFD trader, ఇది దాని పరిమితులు లేకుండా లేదు. మీ పెట్టుబడులకు సంబంధించిన ఖచ్చితమైన వివరణల ఆధారంగా మీరు సమాచారంతో నిర్ణయాలు తీసుకుంటున్నారని నిర్ధారించుకోవడానికి ఈ పరిమితులను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.

ముందుగా, షార్ప్ రేషియో పెట్టుబడి రాబడి సాధారణంగా పంపిణీ చేయబడుతుందని ఊహిస్తుంది. అయినప్పటికీ, వర్తక ప్రపంచం, ముఖ్యంగా క్రిప్టో వంటి అస్థిర మార్కెట్లలో, తరచుగా గణనీయమైన వక్రత మరియు కుర్టోసిస్‌ను అనుభవిస్తుంది. సామాన్యుల పరంగా, రిటర్న్‌లు సగటుకు ఇరువైపులా విపరీతమైన విలువలను కలిగి ఉండవచ్చని దీని అర్థం, షార్ప్ రేషియోను నిర్వహించలేని విధంగా లాప్‌సైడ్ పంపిణీని సృష్టిస్తుంది.

• వక్రత: ఇది దాని సగటు గురించి నిజమైన-విలువ గల యాదృచ్ఛిక వేరియబుల్ యొక్క సంభావ్యత పంపిణీ యొక్క అసమానత యొక్క కొలత. మీ రాబడి ప్రతికూలంగా వక్రంగా ఉంటే, అది మరింత తీవ్ర ప్రతికూల రాబడిని సూచిస్తుంది; మరియు సానుకూలంగా వక్రంగా ఉంటే, మరింత తీవ్ర సానుకూల రాబడి.
• కుర్టోసిస్: ఇది వాస్తవ-విలువ గల యాదృచ్ఛిక వేరియబుల్ యొక్క సంభావ్యత పంపిణీ యొక్క "టెయిల్డ్‌నెస్"ని కొలుస్తుంది. అధిక కుర్టోసిస్ సానుకూల లేదా ప్రతికూల ఫలితాల యొక్క అధిక సంభావ్యతను సూచిస్తుంది.

రెండవది, షార్ప్ రేషియో అనేది రెట్రోస్పెక్టివ్ కొలత. ఇది పెట్టుబడి యొక్క గత పనితీరును గణిస్తుంది, అయితే ఇది భవిష్యత్తు పనితీరును అంచనా వేయదు. క్రిప్టో ట్రేడింగ్ యొక్క వేగవంతమైన, వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న ప్రపంచంలో ఈ పరిమితి ప్రత్యేకించి సంబంధించినది, ఇక్కడ గత పనితీరు తరచుగా భవిష్యత్తు ఫలితాలను సూచించదు.

చివరగా, షార్ప్ రేషియో పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం ప్రమాదాన్ని మాత్రమే పరిగణిస్తుంది, సిస్టమాటిక్ రిస్క్ (నాన్-డైవర్సిఫైబుల్ రిస్క్) మరియు క్రమరహిత రిస్క్ (డైవర్సిఫైబుల్ రిస్క్) మధ్య తేడాను గుర్తించడంలో విఫలమవుతుంది. ఇది అధిక క్రమరహిత ప్రమాదం ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోల పనితీరును ఎక్కువగా అంచనా వేయడానికి దారితీస్తుంది, దీని ద్వారా తగ్గించవచ్చు విస్తరణలో.

ఈ పరిమితులు షార్ప్ రేషియో యొక్క ఉపయోగాన్ని తిరస్కరించనప్పటికీ, అవి ఏ ఒక్క మెట్రిక్‌ను ఒంటరిగా ఉపయోగించకూడదని రిమైండర్‌గా పనిచేస్తాయి. మీ ట్రేడింగ్ పనితీరు యొక్క సమగ్ర విశ్లేషణ ఎల్లప్పుడూ అనేక రకాల సాధనాలు మరియు సూచికలను కలిగి ఉండాలి, ప్రతి దాని స్వంత బలాలు మరియు బలహీనతలు ఉంటాయి.

2. షార్ప్ రేషియో యొక్క గణన

ఫైనాన్షియల్ మెట్రిక్స్ ప్రపంచాన్ని పరిశీలిస్తే, షార్ప్ రేషియో విలువైన సాధనం tradeపెట్టుబడి రిస్క్‌తో పోలిస్తే దాని రాబడిని నిర్ణయించడానికి rs. షార్ప్ రేషియోను లెక్కించే ఫార్ములా చాలా సులభం: ఇది పెట్టుబడి యొక్క రాబడి మరియు రిస్క్-రహిత రేటు మధ్య వ్యత్యాసం, పెట్టుబడి రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం ద్వారా విభజించబడింది.

పదునైన నిష్పత్తి = (పెట్టుబడి రాబడి – రిస్క్ లేని రేటు) / పెట్టుబడి రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం

దానిని విచ్ఛిన్నం చేద్దాం. ది 'పెట్టుబడి రాబడి' పెట్టుబడి నుండి పొందిన లాభం లేదా నష్టం, సాధారణంగా శాతంగా వ్యక్తీకరించబడుతుంది. ది 'రిస్క్-ఫ్రీ రేట్' ప్రభుత్వ బాండ్ లాగా రిస్క్ లేని పెట్టుబడి తిరిగి వస్తుంది. ఈ రెండింటి మధ్య వ్యత్యాసం రిస్క్-ఫ్రీ రేట్ కంటే అదనపు రాబడిని ఇస్తుంది.

సూత్రం యొక్క హారం, 'పెట్టుబడి రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం', పెట్టుబడి యొక్క అస్థిరతను కొలుస్తుంది, ఇది రిస్క్ కోసం ప్రాక్సీగా ఉపయోగించబడుతుంది. అధిక ప్రామాణిక విచలనం అంటే రాబడులు సగటు చుట్టూ విస్తృత వ్యాప్తిని కలిగి ఉంటాయి, ఇది అధిక స్థాయి ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది.

ఇక్కడ ఒక సాధారణ ఉదాహరణ. మీకు 15% వార్షిక రాబడి, 2% ప్రమాద రహిత రేటు మరియు 10% రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనంతో పెట్టుబడి ఉందని అనుకుందాం.

పదునైన నిష్పత్తి = (15% - 2%) / 10% = 1.3

1.3 యొక్క షార్ప్ రేషియో చూపిస్తుంది, రిస్క్ తీసుకున్న ప్రతి యూనిట్ కోసం, పెట్టుబడిదారుడు రిస్క్-ఫ్రీ రేట్ కంటే 1.3 యూనిట్ల రాబడిని పొందగలడు.

షార్ప్ రేషియో అనేది తులనాత్మక కొలత అని గమనించడం ముఖ్యం. వివిధ పెట్టుబడులు లేదా ట్రేడింగ్ వ్యూహాల రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని పోల్చడానికి ఇది ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడుతుంది. అధిక షార్ప్ రేషియో మెరుగైన రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని సూచిస్తుంది.

2.1 అవసరమైన భాగాలను గుర్తించడం

మేము షార్ప్ రేషియో గణనల ప్రపంచంలోకి ప్రవేశించే ముందు, చేతిలో ఉన్న పనికి అవసరమైన కీలక భాగాలను అర్థం చేసుకోవడం చాలా కీలకం. ఈ భాగాలు మీ గణనలకు వెన్నెముక, యంత్రాన్ని సజావుగా అమలు చేసే గేర్లు.

మొదటి భాగం ఆశించిన పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడి. ఇది నిర్దిష్ట వ్యవధిలో మీ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోపై ఊహించిన రాబడి రేటు. ఇది ఒక అంచనా, హామీ కాదు అని గమనించడం ముఖ్యం. సంభావ్య ఫలితాలను సంభవించే అవకాశాల ద్వారా గుణించడం ద్వారా ఆశించిన రాబడిని లెక్కించవచ్చు, ఆపై ఈ ఫలితాలను కలిపి జోడించవచ్చు.

తదుపరిది ప్రమాద రహిత రేటు. ఫైనాన్స్ ప్రపంచంలో, ఇది సిద్ధాంతపరంగా రిస్క్ లేని పెట్టుబడిపై రాబడి. సాధారణంగా, ఇది 3 నెలల US ట్రెజరీ బిల్లుపై రాబడి ద్వారా సూచించబడుతుంది. అదనపు రిస్క్ తీసుకోవడానికి అదనపు రాబడిని లేదా రిస్క్ ప్రీమియాన్ని కొలవడానికి ఇది షార్ప్ రేషియో గణనలో బెంచ్‌మార్క్‌గా ఉపయోగించబడుతుంది.

చివరిది కానిది కాదు పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రామాణిక విచలనం. ఇది విలువల సమితి యొక్క వైవిధ్యం లేదా వ్యాప్తి యొక్క కొలత. ఫైనాన్స్ సందర్భంలో, పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క అస్థిరతను అంచనా వేయడానికి ఇది ఉపయోగించబడుతుంది. తక్కువ ప్రామాణిక విచలనం తక్కువ అస్థిర పోర్ట్‌ఫోలియోను సూచిస్తుంది, అయితే అధిక ప్రామాణిక విచలనం అధిక అస్థిరతను సూచిస్తుంది.

క్లుప్తంగా, ఈ మూడు భాగాలు షార్ప్ రేషియో ఉన్న స్తంభాలు. ప్రతి ఒక్కటి గణనలో కీలక పాత్ర పోషిస్తుంది, పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రిస్క్ మరియు రిటర్న్ లక్షణాలపై విలువైన అంతర్దృష్టిని అందిస్తుంది. చేతిలో ఉన్న ఈ కాంపోనెంట్‌లతో, షార్ప్ రేషియోను గణించడం మరియు వివరించే కళలో మీరు ప్రావీణ్యం సంపాదించడానికి మీ మార్గంలో బాగానే ఉన్నారు.

• ఆశించిన పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడి
• ప్రమాద రహిత రేటు
• పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రామాణిక విచలనం

2.2 దశల వారీ గణన ప్రక్రియ

గణన ప్రక్రియలో డైవింగ్, మీరు తెలుసుకోవలసిన మొదటి విషయం ఏమిటంటే, షార్ప్ రేషియో అనేది రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడికి కొలమానం. ఇది ఒక మార్గం tradeప్రమాదకర ఆస్తిని కలిగి ఉన్నందుకు వారు సహిస్తున్న అదనపు అస్థిరత కోసం వారు ఎంత అదనపు రాబడిని పొందుతున్నారో అర్థం చేసుకోవడానికి rs. ఇప్పుడు, ఈ ప్రక్రియను నిర్వహించదగిన దశలుగా విడదీద్దాం.

దశ 1: అసెట్ అదనపు రాబడిని లెక్కించండి
ప్రారంభించడానికి, మీరు ఆస్తి యొక్క అదనపు రాబడిని లెక్కించాలి. ఆస్తి యొక్క సగటు రాబడి నుండి ప్రమాద రహిత రేటును తీసివేయడం ద్వారా ఇది జరుగుతుంది. ప్రమాద రహిత రేటు తరచుగా 3-నెలల ట్రెజరీ బిల్లు లేదా 'రిస్క్-ఫ్రీ'గా పరిగణించబడే ఏదైనా ఇతర పెట్టుబడి ద్వారా సూచించబడుతుంది. ఇక్కడ సూత్రం ఉంది:

• అదనపు రాబడి = ఆస్తి యొక్క సగటు రాబడి - రిస్క్-ఫ్రీ రేట్

దశ 2: అసెట్ రిటర్న్స్ యొక్క ప్రామాణిక విచలనాన్ని లెక్కించండి
తర్వాత, మీరు ఆస్తి రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనాన్ని గణిస్తారు. ఇది పెట్టుబడికి సంబంధించిన అస్థిరత లేదా నష్టాన్ని సూచిస్తుంది. ప్రామాణిక విచలనం ఎంత ఎక్కువగా ఉంటే, పెట్టుబడి రిస్క్ అంత ఎక్కువ.

దశ 3: పదునైన నిష్పత్తిని లెక్కించండి
చివరగా, మీరు షార్ప్ నిష్పత్తిని లెక్కించవచ్చు. అదనపు రాబడిని ప్రామాణిక విచలనం ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఇది జరుగుతుంది. ఇక్కడ సూత్రం ఉంది:

• పదునైన నిష్పత్తి = అదనపు రాబడి / ప్రామాణిక విచలనం

ఫలిత సంఖ్య పెట్టుబడి యొక్క రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని సూచిస్తుంది. అధిక షార్ప్ రేషియో మరింత కావాల్సిన పెట్టుబడిని సూచిస్తుంది, ఎందుకంటే మీరు తీసుకున్న రిస్క్ యొక్క ప్రతి యూనిట్‌కి మీరు ఎక్కువ రాబడిని పొందుతున్నారని అర్థం. దీనికి విరుద్ధంగా, తక్కువ నిష్పత్తి పెట్టుబడికి సంబంధించిన రిస్క్ సంభావ్య రాబడి ద్వారా సమర్థించబడదని సూచించవచ్చు.

గుర్తుంచుకోండి, షార్ప్ రేషియో అనేది ఒక ఉపయోగకరమైన సాధనం అయితే, అది మీ పెట్టుబడి నిర్ణయాల యొక్క ఏకైక నిర్ణయాధికారి కాకూడదు. ఇతర కారకాలు మరియు కొలమానాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం మరియు పెట్టుబడి యొక్క పూర్తి సందర్భాన్ని అర్థం చేసుకోవడం ఎల్లప్పుడూ ముఖ్యం.

3. పదునైన నిష్పత్తిని వివరించడం

షార్ప్ రేషియో అనేది ఒక అనివార్య సాధనం forex, క్రిప్టో, మరియు CFD tradeరూ. ఇది రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడి యొక్క కొలత, అనుమతిస్తుంది tradeపెట్టుబడి రిస్క్‌తో పోలిస్తే దాని రాబడిని అర్థం చేసుకోవడానికి rs. కానీ మీరు దానిని ఎలా అర్థం చేసుకుంటారు?

పెట్టుబడి చారిత్రాత్మకంగా తీసుకున్న రిస్క్ స్థాయికి సానుకూల అదనపు రాబడిని అందించిందని సానుకూల షార్ప్ రేషియో సూచిస్తుంది. షార్ప్ రేషియో ఎంత ఎక్కువగా ఉంటే, పెట్టుబడి యొక్క చారిత్రక రిస్క్-సర్దుబాటు పనితీరు మెరుగ్గా ఉంటుంది. షార్ప్ రేషియో ప్రతికూలంగా ఉంటే, పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడి కంటే రిస్క్-ఫ్రీ రేట్ ఎక్కువగా ఉందని లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడి ప్రతికూలంగా ఉంటుందని అర్థం.

ఈ సందర్భంలో, రిస్క్ లేని ఇన్వెస్టర్ రిస్క్ లేని సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టడం మంచిది. ఇంకా, షార్ప్ నిష్పత్తులను పోల్చినప్పుడు, మీరు ఇలాంటి పెట్టుబడులను పోల్చి చూస్తున్నారని నిర్ధారించుకోండి. a యొక్క పదునైన నిష్పత్తిని పోల్చడం forex క్రిప్టో ట్రేడింగ్ వ్యూహంతో వ్యాపార వ్యూహం తప్పుదోవ పట్టించే ముగింపులకు దారితీయవచ్చు, ఎందుకంటే ఈ మార్కెట్‌ల రిస్క్ మరియు రిటర్న్ లక్షణాలు చాలా భిన్నంగా ఉంటాయి.

3.1 షార్ప్ రేషియో స్కేల్‌ని అర్థం చేసుకోవడం

టాపిక్ యొక్క హృదయంలోకి ప్రవేశించడం, షార్ప్ రేషియో స్కేల్ దేనికైనా కీలకమైన సాధనం trader వారి రాబడిని పెంచుకోవాలని చూస్తున్నారు. నోబెల్ గ్రహీత విలియం ఎఫ్. షార్ప్ పేరు పెట్టబడిన ఈ స్కేల్, పెట్టుబడి రిస్క్‌తో పోల్చితే దాని రాబడిని అర్థం చేసుకోవడానికి ఉపయోగించే కొలత.

షార్ప్ రేషియో యొక్క ముఖ్యాంశం ఏమిటంటే, ఇది ప్రమాదకర ఆస్తిని కలిగి ఉన్నప్పుడు భరించే అదనపు అస్థిరత కోసం పెట్టుబడిదారుడు ఆశించే రాబడిని లెక్కించడం. అధిక షార్ప్ రేషియో మెరుగైన రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని సూచిస్తుంది.

ఇక్కడ కొన్ని సాధారణ బెంచ్‌మార్క్‌లు ఉన్నాయి:

• A పదునైన నిష్పత్తి 1 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పరిగణించబడుతుంది మంచి, అని సూచిస్తుంది రిస్క్‌ల కంటే రాబడి ఎక్కువ.
• A పదునైన నిష్పత్తి 2 is చాలా బాగుంది, రిటర్న్స్ అని సూచిస్తున్నారు ప్రమాదం కంటే రెండు రెట్లు ఎక్కువ.
• A పదునైన నిష్పత్తి 3 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ అద్భుతమైన, రిటర్న్స్ అని సూచిస్తుంది మూడు రెట్లు ప్రమాదం.

అయితే ఒక జాగ్రత్త పదం - అధిక పదునైన నిష్పత్తి తప్పనిసరిగా అధిక రాబడిని సూచిస్తుంది. రాబడులు మరింత స్థిరంగా మరియు తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉన్నాయని ఇది సూచిస్తుంది. అందువల్ల, అస్థిరమైన రాబడితో అధిక-రిస్క్ పెట్టుబడి కంటే స్థిరమైన రాబడితో తక్కువ-రిస్క్ పెట్టుబడి అధిక షార్ప్ రేషియోను కలిగి ఉంటుంది.

గుర్తుంచుకోండి, విజయవంతమైన ట్రేడింగ్‌కు కీలకం కేవలం అధిక రాబడిని వెంబడించడం మాత్రమే కాదు, ఇందులో ఉన్న నష్టాలను అర్థం చేసుకోవడం మరియు నిర్వహించడం. షార్ప్ రేషియో స్కేల్ సహాయం చేసే అటువంటి సాధనం traders ఈ సమతుల్యతను సాధిస్తుంది.

3.2 వివిధ పోర్ట్‌ఫోలియోల యొక్క పదునైన నిష్పత్తులను పోల్చడం

వివిధ పోర్ట్‌ఫోలియోల యొక్క షార్ప్ రేషియోలను పోల్చడానికి వచ్చినప్పుడు, అధిక షార్ప్ రేషియో మరింత ఆకర్షణీయమైన రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని సూచిస్తుందని అర్థం చేసుకోవడం చాలా అవసరం. దీనర్థం తీసుకున్న ప్రతి యూనిట్ రిస్క్‌కి, పోర్ట్‌ఫోలియో ఎక్కువ రాబడిని అందిస్తోంది.

అయితే, పోర్ట్‌ఫోలియోలను పోల్చినప్పుడు షార్ప్ రేషియో మాత్రమే సూచికగా ఉండకూడదని గమనించడం ముఖ్యం. పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం రిస్క్ ప్రొఫైల్, పెట్టుబడి వ్యూహం మరియు పెట్టుబడిదారు యొక్క వ్యక్తిగత రిస్క్ టాలరెన్స్ వంటి ఇతర అంశాలను కూడా పరిగణించాలి.

మనకు రెండు పోర్ట్‌ఫోలియోలు ఉన్నాయని ఊహించుకుందాం: పోర్ట్‌ఫోలియో A 1.5 యొక్క షార్ప్ రేషియోతో మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో B 1.2 యొక్క షార్ప్ రేషియోతో. మొదటి చూపులో, పోర్ట్‌ఫోలియో A అనేది అధిక షార్ప్ రేషియోను కలిగి ఉన్నందున ఇది ఉత్తమ ఎంపిక అని అనిపించవచ్చు. అయితే, పోర్ట్‌ఫోలియో A క్రిప్టోకరెన్సీలు లేదా అధిక-రిస్క్ వంటి అస్థిర ఆస్తులలో భారీగా పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే స్టాక్స్, రిస్క్ లేని పెట్టుబడిదారుడికి ఇది ఉత్తమ ఎంపిక కాకపోవచ్చు.

గుర్తుంచుకో, షార్ప్ రేషియో అనేది రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడికి కొలమానం, సంపూర్ణ రాబడి కాదు. అధిక షార్ప్ రేషియో ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియో తప్పనిసరిగా అత్యధిక రాబడిని ఉత్పత్తి చేయదు - ఇది రిస్క్ స్థాయికి అత్యధిక రాబడిని ఉత్పత్తి చేస్తుంది.

పోర్ట్‌ఫోలియోలను పోల్చినప్పుడు, దానిని చూడటం కూడా విలువైనదే సోర్టినో నిష్పత్తి, ఇది ప్రతికూల రిస్క్ లేదా ప్రతికూల రాబడుల ప్రమాదాన్ని సర్దుబాటు చేస్తుంది. ఇది పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రిస్క్ ప్రొఫైల్ యొక్క మరింత సూక్ష్మమైన వీక్షణను అందిస్తుంది, ప్రత్యేకించి అసమాన రిటర్న్ డిస్ట్రిబ్యూషన్‌లతో పోర్ట్‌ఫోలియోల కోసం.

• పోర్ట్‌ఫోలియో A: షార్ప్ రేషియో 1.5, సోర్టినో రేషియో 2.0
• పోర్ట్‌ఫోలియో B: షార్ప్ రేషియో 1.2, సోర్టినో రేషియో 1.8

ఈ సందర్భంలో, పోర్ట్‌ఫోలియో A ఇప్పటికీ మంచి ఎంపికగా కనిపిస్తుంది, ఎందుకంటే ఇది అధిక షార్ప్ మరియు సోర్టినో రేషియో రెండింటినీ కలిగి ఉంటుంది. అయితే, నిర్ణయం అంతిమంగా పెట్టుబడిదారుడి వ్యక్తిగత రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు పెట్టుబడి లక్ష్యాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.