స్టాక్ విశ్లేషణ నిష్పత్తులు & గణాంకాలు

స్టాక్ నిష్పత్తులు: ప్రాథమిక విశ్లేషణ కోసం అత్యంత ముఖ్యమైన గణాంకాలు

ట్రేడింగ్‌లోని నిష్పత్తులు మీకు ముఖ్యమైన సూచనలను అందిస్తాయి స్టాక్స్ సంభావ్యతను కలిగి ఉంటుంది మరియు ఏది లేదు. అవి అన్నింటికంటే ఎక్కువగా ఉపయోగించబడతాయి ప్రాథమిక విశ్లేషణ. ఈ పద్ధతిలో, మీరు కంపెనీల అంతర్గత విలువను చూసి, అవి స్థిరమైన లాభాలను ఆర్జిస్తున్నాయా మరియు సానుకూల సూచనను కలిగి ఉన్నాయో లేదో తెలుసుకోవడానికి ప్రయత్నించండి.

అప్పుడు మీరు షేర్ నిష్పత్తులను స్టాక్ మార్కెట్‌తో సరిపోల్చండి. పెట్టుబడిదారుల మూల్యాంకనం అంటే ఏమిటి మరియు వాస్తవ సామర్థ్యంతో పోలిస్తే ఇది న్యాయమైనదా లేదా సమర్థించబడుతుందా? ఇతర విషయాలతోపాటు, మీరు లాభం, పుస్తక విలువ మరియు టర్నోవర్‌ను ప్రస్తుత ధరతో పోల్చవచ్చు. ఈ విధంగా, మీరు తక్కువ మూల్యాంకనం లేదా అధిక మూల్యాంకనానికి వస్తారు. ముఖ్యంగా విలువ మరియు వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు తమ కోసం ఈ రకమైన స్టాక్ విశ్లేషణను ఉపయోగిస్తారు.

షేర్ల కోసం మీరు తెలుసుకోవలసిన ముఖ్యమైన నిష్పత్తులు:

• కంపెనీ లాభం మరియు ప్రతి షేరు ఆదాయాలు
• ఒక్కో షేరుకు బుక్ విలువ
• ఒక్కో షేరుకు టర్నోవర్
• నగదు ప్రవాహం
• లాభాల
• ధర-ఆదాయాల నిష్పత్తి (P/E నిష్పత్తి)
• ధర-పుస్తకం నిష్పత్తి (P/B నిష్పత్తి)
• ధర నుండి అమ్మకాల నిష్పత్తి
• ధర-నుండి-నగదు-ప్రవాహ నిష్పత్తి
• ధర-ఆదాయాలు-వృద్ధి నిష్పత్తి
• ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ
• డివిడెండ్/డివిడెండ్ దిగుబడి
• దిగుబడి
• బీటా కారకం

అంతర్గత విలువ: కంపెనీ లాభం, పుస్తక విలువ, టర్నోవర్ మరియు ఒక్కో షేరుకు నగదు ప్రవాహం

కంపెనీల అంతర్గత విలువ, మాట్లాడటానికి, ఒక సంవత్సరంలో ఆర్థిక కార్యకలాపాల ఫలితంగా ఆర్థిక డేటా. కోసం traders, లాభాలపై ప్రధాన దృష్టి ఉంది. ఇది త్రైమాసికానికి ప్రచురించబడుతుంది మరియు సంవత్సరం చివరిలో సంగ్రహించబడుతుంది. ఇది ప్రతి షేరుకు ముఖ్యమైన ఆదాయాలకు దారి తీస్తుంది, ఇది ఇతర కీలక గణాంకాలను లెక్కించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. అయినప్పటికీ, కంపెనీ యొక్క అంతర్గత విలువకు సంబంధించిన ఏకైక పరామితి కంపెనీ లాభం కాదు. కాబట్టి మీరు మీ వాటా విశ్లేషణలో స్వచ్ఛమైన టర్నోవర్ మరియు నగదు ప్రవాహంపై కూడా శ్రద్ధ వహించాలి. రెండోది లిక్విడ్ క్యాష్ ఫ్లోలను వివరిస్తుంది, అంటే కల్పిత విలువలు లేని ఇన్‌ఫ్లోలు మరియు అవుట్‌ఫ్లోలు.

ద్రవం కానిది సాధారణంగా ప్రత్యక్షమైన ఆస్తులు మరియు రియల్ ఎస్టేట్‌లో గట్టిగా వేయబడుతుంది. వాస్తవానికి, వీటికి విలువ కూడా ఉంది, అది విస్మరించకూడదు. అరువు తీసుకున్న మూలధనం కాకుండా ఈ చరరాశులన్నింటినీ పుస్తక విలువ నమోదు చేస్తుంది. కంపెనీ ఇప్పటికీ దాని స్లీవ్‌లో ఎన్ని ఆస్తులు కలిగి ఉన్నాయో ఇది మీకు సూచనను ఇస్తుంది.

ఒక్కో షేరుకు లాభం/సంపాదన

ఒక్కో షేరుకు కంపెనీ ఆదాయాలను గణించడానికి, అధికారిక ముగింపు సంవత్సర ఫలితాన్ని దీని నుండి తీసుకోండి బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు దానిని షేర్ల సంఖ్యతో భాగించండి. ఈ విధంగా మీరు వ్యక్తిగత వాటాకు అధికారిక వార్షిక లాభాన్ని విచ్ఛిన్నం చేస్తారు మరియు ఈ కాగితం వాస్తవానికి ఎంత విలువైనదో ఖచ్చితంగా తెలుసుకోండి. తరువాత, మీరు షేర్ యొక్క అంతర్గత లాభాన్ని దాని ధరతో పోల్చవచ్చు మరియు తద్వారా దాని కనుగొనబడని సామర్థ్యాన్ని ముగించవచ్చు.

ఒక్కో షేరుకు టర్నోవర్/అమ్మకాలు

టర్నోవర్ అనేది సంస్థ యొక్క స్వచ్ఛమైన ఆదాయం. నిర్వహణ ఖర్చులు ఇక్కడ చేర్చబడనందున, ఈ నిష్పత్తి లాభం కంటే గణనీయంగా ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఈ విలువను పరిశీలించడం ఇప్పటికీ యవ్వనంగా మరియు పెట్టుబడి పెట్టడానికి చాలా ఇష్టపడే కంపెనీలకు చాలా ఆసక్తికరంగా ఉంటుంది.

కొత్త కొనుగోళ్లకు అధిక ఖర్చులు మరియు వినూత్న ఆలోచనల అభివృద్ధి కారణంగా, లాభం చాలా తక్కువగా ఉంటుంది. ధర-ఆదాయాల నిష్పత్తి ఇక్కడ భారీ ఓవర్ వాల్యుయేషన్‌ను సూచిస్తుంది. టర్నోవర్, మరోవైపు, కంపెనీ వాస్తవానికి మార్కెట్లో ఎంత విజయవంతంగా విక్రయిస్తుందో చూపిస్తుంది. ఉత్పత్తులు లేదా సేవలు బాగా ప్రాచుర్యం పొందాయి మరియు లాభంలో ఇంకా ప్రతిబింబించని భవిష్యత్తు అవకాశాలను కలిగి ఉండే అవకాశం ఉంది.

ప్రతి షేరుకు నగదు ప్రవాహం/నగదు ప్రవాహం

నగదు ప్రవాహం లేదా నగదు ప్రవాహం అనే పదాన్ని కేవలం నగదు ప్రవాహంగా అనువదించవచ్చు. సమూహం ఎంత ద్రవంగా ఉందో తెలుసుకోవడానికి ఈ నిష్పత్తిని ఉపయోగించాలనుకుంటున్నారు. డబ్బును లిక్విడ్‌గా మార్చవచ్చు మరియు చాలా త్వరగా ఉపయోగించవచ్చా లేదా నిల్వలు, ప్రత్యక్ష ఆస్తులు మరియు రియల్ ఎస్టేట్‌లను మొదట సుదీర్ఘ కాలంలో లిక్విడేట్ చేయాలా?

లాభానికి విరుద్ధంగా, నగదు ప్రవాహం వాస్తవికతను ప్రతిబింబిస్తుంది. ఇందులో కేటాయింపులు లేదా తరుగుదల వంటి కల్పిత ఖర్చులు ఉండవు. కాబట్టి మీరు కంపెనీ యొక్క వాస్తవ సంపాదన శక్తిని చూస్తున్నారు. ఇది సానుకూలంగా ఉండవచ్చు మరియు పెట్టుబడులకు ఉపయోగించబడుతుంది లేదా లోటుగా మారుతుంది.

ప్రతి షేరుకు పుస్తక విలువ/పుస్తక విలువ

పుస్తక విలువలో ఈక్విటీ మూలధనం వచ్చే ప్రతిదాన్ని కలిగి ఉంటుంది. దీనర్థం ఇది లాభాలను మాత్రమే కాకుండా, కంపెనీ యొక్క అన్ని ప్రత్యక్ష ఆస్తులు మరియు రియల్ ఎస్టేట్‌లను కలిగి ఉంటుంది. మీరు దీని నుండి పూర్తి ఆస్తులను గుర్తించవచ్చు మరియు సమూహంలో నిజంగా ఏ విలువలు ఉన్నాయో అంచనా వేయడానికి దాన్ని ఉపయోగించవచ్చు. ముఖ్యంగా గ్రోత్ కంపెనీల విషయంలో వీటిని లాభాల్లో గుర్తించడం కష్టం.

షేర్‌కి విభజించబడిన పుస్తక విలువ ప్రకటనvantageous, బూమ్ మార్కెట్ల అంచనా కోసం కనీసం కాదు. తక్కువ లాభాలు ఉన్నప్పటికీ చాలా ఎక్కువ షేర్ ధర సంభావ్య స్టాక్ బబుల్ లేదా గ్రోత్ స్టాక్‌లా? డాట్‌కామ్ బబుల్ సమయంలో, తక్కువ పుస్తక విలువలు మరియు కొన్ని కంపెనీలు ఎక్కడికి వెళ్తున్నాయో ఇరుకైన పెట్టుబడుల నుండి ఇది తరచుగా స్పష్టంగా కనిపిస్తుంది.

అయితే, ఆ సమయంలో చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్‌లో పెరుగుతున్న ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్‌ల వల్ల ఆకర్షించబడ్డారు, వారు వాస్తవ ఆర్థిక స్థితిని కోల్పోయి ఈక్విటీ బబుల్ ట్రాప్‌లో పడ్డారు. అన్ని ముఖ్యమైన కీలక గణాంకాలు మరియు డేటాతో కూడిన సమగ్ర మూల్యాంకనం అనేది సమగ్ర విశ్లేషణ యొక్క అన్ని మరియు ముగింపు.

సంస్థ విలువను ఎలా అంచనా వేయాలి?

ఆర్థికశాస్త్రంలో, కంపెనీల ఆరోగ్యం మరియు భవిష్యత్తు అవకాశాలను సరిగ్గా అంచనా వేయడానికి ఎంటర్‌ప్రైజ్ విలువతో పనిచేయడానికి ఇష్టపడతారు. అన్ని మూలధన మూలాలతో సహా సంస్థ విలువ/సంస్థ విలువ మరియు రుణ మూలధనం మినహా సర్దుబాటు చేయబడిన ఈక్విటీ విలువ మధ్య ప్రాథమిక వ్యత్యాసం ఉంది.

అంతర్గత నిష్పత్తుల ఆధారంగా కంపెనీ మార్కెట్‌కు విలువైనది కార్యకలాపాలకు అవసరమైన ఆస్తులు మరియు కార్యకలాపాలకు అవసరం లేని ఆస్తుల నుండి తీసుకోబడింది. ఈ అంశాలు కలిసి సంస్థ లేదా ఎంటిటీ విలువకు దారితీస్తాయి.

సాధారణంగా, ఎంటర్‌ప్రైజ్ విలువ ఈక్విటీ మరియు డెట్ క్యాపిటల్‌ను జోడించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది, దాని నుండి నాన్-ఆపరేటింగ్ ఆస్తులు తీసివేయబడతాయి. ఈ కీ ఫిగర్ అంతిమంగా ఆపరేటింగ్ విలువలు మరియు స్టాక్ మార్కెట్లలో ఫలితాలను సరిపోల్చడానికి ఉపయోగించబడుతుంది, ఇది సాధ్యమయ్యే తక్కువ మరియు ఓవర్ వాల్యుయేషన్‌లను గుర్తించడానికి.

స్టాక్ మార్కెట్ వాల్యుయేషన్‌తో పోలిక: P/E నిష్పత్తి, P/B నిష్పత్తి

అన్నింటిలో మొదటిది, కంపెనీల అంతర్గత విలువలు మీకు ఆర్థిక విషయాల గురించి ముఖ్యమైన సమాచారాన్ని అందిస్తాయి. అయితే, షేర్ ట్రేడింగ్‌లో, ఈ సమాచారం స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్‌లోని షేర్ వాల్యుయేషన్‌కు అనుగుణంగా ఉందో లేదో కూడా మీరు తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నారు. తరచుగా, వివిధ కారణాల వల్ల, ధరల మధ్య స్పష్టమైన వ్యత్యాసం ఉంది. ఇటువంటి వ్యత్యాసాలు తెలివైన పెట్టుబడిదారులకు వివిధ ధోరణులను పొందడానికి ఉత్తమ అవకాశాలను అందిస్తాయి - వారు ఇతర వాటాదారులచే గుర్తించబడక ముందే.

ధర-ఆదాయాల నిష్పత్తి

విలువ వాటాదారులు మరియు ప్రాథమిక విశ్లేషకుల కోసం, ధర-ఆదాయాల నిష్పత్తి (P/E నిష్పత్తి) చాలా ముఖ్యమైన నిష్పత్తి. ఈ నిష్పత్తి ద్వారా, సంక్షిప్తంగా, మీరు వార్షిక లాభం రూపంలో అంతర్గత విలువను మార్కెట్‌లోని వాటా యొక్క మదింపుతో పోల్చారు. దీన్ని చేయడానికి, మీరు ముందుగా కంపెనీ లాభాలను బాకీ ఉన్న షేర్ల సంఖ్యతో భాగించడం ద్వారా షేర్‌గా విభజించాలి.

తర్వాత, ప్రస్తుత షేరు ధరను ఒక్కో షేరుకు వచ్చే ఆదాయాలతో భాగించండి. కాబట్టి గణన సూత్రం:

P/E = షేర్ ధర / ఒక్కో షేరుకు ఆదాయాలు.

మీరు ఇప్పుడు ఫలిత నిష్పత్తిని సరిగ్గా అర్థం చేసుకోవాలి. సాధారణంగా, మీరు చిన్న P/E నిష్పత్తి 15 పాయింట్లు మరియు అంతకంటే తక్కువ ఉంటే అది తక్కువ విలువను సూచిస్తుందని చెప్పవచ్చు. అయితే, కొన్ని రంగాలలో ఆదాయాలు సాధారణంగా ఎక్కువగా ఉండవచ్చు, ఎందుకంటే ఈ విభాగంలో లాభం ఇంకా బలంగా ఉండకపోవచ్చు.

దీని ప్రకారం, మీరు ఎల్లప్పుడూ ఇతర కంపెనీలతో సందర్భానుసారంగా P/E నిష్పత్తిని చూడాలి. మొత్తంమీద, మీరు ఇతర విషయాలతోపాటు, విలువ స్టాక్‌లను గుర్తించడానికి P/E నిష్పత్తిని ఉపయోగించవచ్చు, అంటే స్టాక్ మార్కెట్‌లో వాల్యుయేషన్ వాటి సంభావ్యత మరియు ఆదాయాల శక్తి కంటే చాలా తక్కువగా ఉన్న సెక్యూరిటీలను గుర్తించవచ్చు. అదనంగా, దీనితో ఓవర్‌వాల్యుయేషన్ సాధ్యమేనా అని మీరు ముందుగానే గుర్తించవచ్చు ప్రమాదం స్టాక్ బబుల్ యొక్క. ఈ సందర్భంలో, మీరు స్టాక్ కార్పొరేషన్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం మానేయాలి.

ధర-పుస్తకం నిష్పత్తి

లాభం విషయంలో, మీరు మొదట్లో ఖర్చులకు వ్యతిరేకంగా పబ్లిక్ లిమిటెడ్ కంపెనీ ఆదాయాన్ని మాత్రమే చూస్తారు. ఉదాహరణకు, ఇన్వెంటరీ మరియు రియల్ ఎస్టేట్‌లోకి ఎంత డబ్బు పోయిందో ఇది చూపదు. పెట్టుబడుల కారణంగా, P/E నిష్పత్తి నుండి వచ్చే సమాచారం మిమ్మల్ని మోసం చేస్తుంది మరియు కంపెనీ ఆర్థిక విలువలు మొదటి చూపులో ఊహించిన దానికంటే మెరుగ్గా ఉంటాయి.

అందువల్ల, స్మార్ట్ ఇన్వెస్టర్‌లు షేర్‌లను వాల్యూ చేస్తున్నప్పుడు ధర-నుండి-పుస్తక నిష్పత్తి (P/B నిష్పత్తి)ని ఎల్లప్పుడూ సంప్రదిస్తారు. వారు పుస్తక విలువను చూసి ఈ నిష్పత్తితో ధరను భాగిస్తారు. ఈ విధంగా మీరు మార్కెట్‌లోని సెక్యూరిటీల ప్రస్తుత ధరను మొత్తం ఈక్విటీకి అనుబంధిస్తారు.

P/B = షేర్ ధర / పుస్తక విలువ

ఈక్విటీ లేదా బుక్ విలువ సాధారణంగా లాభం కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఇది ఇతర విషయాలతోపాటు, అన్ని ప్రత్యక్ష ఆస్తులు మరియు స్థిరాస్తులను కలిగి ఉంటుంది. కాబట్టి, నికర P/B నిష్పత్తి కూడా P/E నిష్పత్తి కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. దీని వల్ల వాల్యుయేషన్ మరియు అసెస్‌మెంట్ కొంత వరకు సులభతరం అవుతుంది. మీరు నిష్పత్తి 1 పైన లేదా అంతకంటే తక్కువ ఉన్నదా అనే దానిపై మాత్రమే శ్రద్ధ వహించండి.

ధర-నుండి-పుస్తకం నిష్పత్తి (P/B) 1 కంటే తక్కువగా ఉంటే, ఇది తక్కువ విలువను సూచిస్తుంది. ఇది ఎక్కువగా ఉంటే, మీరు ఓవర్‌వాల్యుయేషన్‌ను ఊహించవచ్చు. P/B నిష్పత్తి ముఖ్యంగా బూమ్ మార్కెట్‌లో ఉన్న కంపెనీలకు ఆచరణాత్మకమైనది, దీని విలువలు ప్రస్తుత లాభాలతో చాలా తక్కువగా ఉంటాయి. ఈ రంగాలలోని అనేక కంపెనీలు అందువల్ల ఎటువంటి ఇన్వెంటరీ మరియు రియల్ ఎస్టేట్‌ను కలిగి లేవు, కానీ కఠినమైన వ్యాపార ఆలోచన మాత్రమే. పుస్తక విలువ తదనుగుణంగా తక్కువగా ఉంది మరియు P/B నిష్పత్తి చాలా ఎక్కువగా ఉంది.

P/E నిష్పత్తి మరియు KCV వంటి ఇతర కీలక గణాంకాలు సారూప్య ఫలితాలను చూపిస్తే, పెట్టుబడిదారులు కొనుగోలు చేయకుండా ఉండాలి మరియు బహుశా దాని నుండి నిష్క్రమించాలి trade మంచి సమయంలో.

ధర-టర్నోవర్ నిష్పత్తి

చాలా అరుదుగా ఉపయోగించే విలువ, అయితే, కొనుగోలు కోసం లేదా వ్యతిరేకంగా నిర్ణయం తీసుకునేటప్పుడు సమగ్ర వీక్షణలో సహాయం అందించగలదు, ఇది ధర-టర్నోవర్ నిష్పత్తి. ఈ సందర్భంలో, మీరు కంపెనీ ఖర్చులను విస్మరిస్తారు. మీరు ఆదాయాన్ని మాత్రమే చూస్తారు, అంటే గత సంవత్సరం టర్నోవర్.

కంపెనీ ఉత్పత్తులు లేదా సేవలు ఎంత బాగా అమ్ముడవుతున్నాయో ఇది మీకు చూపుతుంది. ఇది సాధ్యమయ్యే వృద్ధికి అద్భుతమైన సూచన. బహుశా కంపెనీ ప్రారంభ దశలో ఉంది, ఒక ప్రముఖ ఆఫర్‌ను సృష్టించింది, కానీ అదే సమయంలో ముందుకు సాగడానికి పెట్టుబడి పెట్టాలి. ఈ పెట్టుబడులు స్వయంచాలకంగా లాభాలను తగ్గిస్తాయి మరియు షేరు ధర అన్యాయంగా అధిక విలువతో కనిపించవచ్చు.

టర్నోవర్ మరియు ధర / టర్నోవర్ నిష్పత్తి (P/S నిష్పత్తి) కొంత స్పష్టతను తెస్తుంది మరియు సంస్థ యొక్క వాస్తవ అభివృద్ధిపై మెరుగైన అంతర్దృష్టిని సృష్టిస్తుంది. మీరు టర్నోవర్ పెరుగుతోందో లేదో, పెట్టుబడిదారులలో వాటా ఎంత ప్రజాదరణ పొందింది మరియు ఇటీవల ఏయే పెట్టుబడులు వచ్చాయి అని చూడడానికి మీరు మునుపటి సంవత్సరాల గణాంకాలను కూడా చూడవచ్చు.

పుస్తక విలువ మాదిరిగానే, లాభం కంటే టర్నోవర్ గణనీయంగా ఎక్కువగా ఉంటుంది. అందువల్ల, విభజన యొక్క నిష్పత్తులు P/E నిష్పత్తి కంటే తక్కువగా ఉంటాయి మరియు కొంతవరకు స్పష్టంగా అర్థం చేసుకోవచ్చు. సాధారణంగా, 1 కంటే తక్కువ P/E నిష్పత్తి చాలా చౌక షేర్‌ని సూచిస్తుందని చెప్పవచ్చు. ఇక్కడ చాలా అప్‌సైడ్ సంభావ్యత ఉండాలి. దాదాపు 1 నుండి 1.5 విలువ సాంప్రదాయ సగటులో ఉంటుంది, అయితే అంతకంటే ఎక్కువ ఖరీదైనదిగా పరిగణించబడుతుంది.

KUV యొక్క బలహీనత ఏమిటంటే అది ఆదాయాలను పూర్తిగా విస్మరిస్తుంది. కంపెనీ యొక్క ప్రారంభ, పెట్టుబడి-సంపన్న సంవత్సరాల్లో ఇది సమస్య కాకపోవచ్చు. అయితే దీర్ఘకాలంలో, పబ్లిక్ కంపెనీ లాభదాయకంగా నిరూపించబడాలి. వాస్తవానికి సాపేక్ష వృద్ధి ఉందా లేదా అనేదానికి మంచి సూచన లాభ గణాంకాల యొక్క సంవత్సర-వారీ సమీక్ష ద్వారా అందించబడుతుంది.

ధర-నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి

నగదు ప్రవాహాన్ని సాధారణంగా కంపెనీల సంపాదన శక్తిగా వర్ణించవచ్చు. ఆంగ్ల పదాన్ని నగదు ప్రవాహంగా అనువదించవచ్చు, ఇది ఈ నిష్పత్తి చివరికి దేనికి దారితీస్తుందో స్పష్టం చేస్తుంది. ఇది లిక్విడ్ ఫండ్‌ల ఇన్‌ఫ్లో మరియు అవుట్‌ఫ్లో గురించి ఎక్కువ లేదా తక్కువ - అంటే నేరుగా ఉపయోగించగల డబ్బు మొత్తం.

కాబట్టి కల్పిత నిబంధనలు, తరుగుదల మరియు ప్రత్యక్ష ఆస్తులు చేర్చబడలేదు. ఈ విధంగా, అన్నింటికీ మించి, రోజువారీ వ్యాపారంలో నిజమైన ఔచిత్యం లేని మొత్తాలకు లాభం సర్దుబాటు చేయబడుతుంది.

నగదు ప్రవాహాన్ని నిర్ణయించడానికి, ముందుగా ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధి (సాధారణంగా వ్యాపార సంవత్సరం) మొత్తం ఆదాయాలను తీసుకుంటారు. ఈ విలువల్లో చాలా వరకు అమ్మకాల రాబడి, వడ్డీ, సబ్సిడీలు మరియు పెట్టుబడుల ఉపసంహరణ వంటి పెట్టుబడి ఆదాయం. వీటి నుండి మీరు వ్యాపారాన్ని నడపడానికి అవసరమైన స్వచ్ఛమైన ఖర్చులను తీసివేయండి - ఉదా వస్తు ఖర్చులు, వేతనాలు, వడ్డీ ఖర్చులు మరియు పన్నులు.

పన్నులకు ముందు, మీరు స్థూల నగదు ప్రవాహానికి చేరుకుంటారు. మైనస్ పన్నులు మరియు ప్రైవేట్ ఆదాయం అలాగే నిల్వలతో ఆఫ్‌సెట్టింగ్, మీరు సర్దుబాటు చేసిన నికర సంఖ్యను పొందుతారు. అదనంగా, ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి చేరుకోవడానికి పెట్టుబడులను తీసివేయవచ్చు మరియు ఉపసంహరణలు జోడించబడతాయి.

ధర/నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తికి చేరుకోవడానికి, నగదు ప్రవాహం చెలామణిలో ఉన్న షేర్ల సంఖ్యతో భాగించబడుతుంది. ఈ మొత్తం కంపెనీ ప్రస్తుత షేర్ ధరను విభజించడానికి మాత్రమే ఉపయోగించబడుతుంది. కాబట్టి గణన క్రింది విధంగా ఉంటుంది:

KCV అన్నింటికంటే ఎక్కువగా ఉపయోగించబడుతుంది ఎందుకంటే లాభాలను నిర్ణయించడంలో మరింత వెసులుబాటు ఉంది, ఉదా కల్పిత మొత్తాల ద్వారా. KCV చెలామణిలో ఉన్న వాస్తవ ఆస్తుల గురించి మెరుగైన చిత్రాన్ని అందిస్తుంది. అంతేకాకుండా, లాభాలు ప్రతికూలంగా ఉన్నప్పటికీ దీనిని సాధారణంగా ఉపయోగించవచ్చు.

P/E నిష్పత్తి వలె, నగదు ప్రవాహానికి తక్కువ ధర, స్టాక్ చౌకగా ఉంటుంది. ధర-ఆదాయాల నిష్పత్తికి అనుబంధంగా నగదు ప్రవాహానికి ధరను ఉపయోగించడం ఉత్తమం మరియు తద్వారా సెక్యూరిటీలను సమగ్రంగా చూడటం. ప్రకటనvantages మరియు disadvantageP/E నిష్పత్తితో పోలిస్తే KCV యొక్క లు:

Advantages ప్రైస్-టు-క్యాష్ ఫ్లో VS. P/E నిష్పత్తి

• నష్టాల విషయంలో కూడా ఉపయోగించవచ్చు
• బ్యాలెన్స్ షీట్ మానిప్యులేషన్ P/E నిష్పత్తి కంటే తక్కువ సమస్య.
• విభిన్న అకౌంటింగ్ పద్ధతుల విషయంలో, KCV మెరుగైన పోలికను అందిస్తుంది.

నిరాశvantages ప్రైస్-టు-క్యాష్ ఫ్లో VS. P/E నిష్పత్తి

• పెట్టుబడి చక్రాల కారణంగా KCV లేదా నగదు ప్రవాహం P/E నిష్పత్తి కంటే ఎక్కువగా మారుతుంది
• పెట్టుబడులు/తరుగుదల కారణంగా, KCV బలంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న మరియు కుంచించుకుపోతున్న కంపెనీలకు వక్రీకరించబడింది.
• నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కించడానికి వివిధ మార్గాలు ఉన్నాయి (స్థూల, నికర, ఉచిత నగదు ప్రవాహం)
• భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలను అంచనా వేయడం దాదాపు అసాధ్యం

నిష్పత్తులతో నేను ఏమి చేయాలి?

నిపుణులు పైన పేర్కొన్న నిష్పత్తులను ప్రాథమికంగా షేర్ల యొక్క ఓవర్ వాల్యుయేషన్ మరియు అండర్ వాల్యుయేషన్‌ని నిర్ణయించడానికి ఉపయోగిస్తారు. ఇది శాస్త్రీయంగా P/E నిష్పత్తితో చేయబడుతుంది. ఏదేమైనప్పటికీ, కంపెనీ నిర్వహణ ద్వారా ఆదాయాలను సులభంగా మార్చవచ్చు మరియు మరోవైపు, కొన్ని పెట్టుబడులు సానుకూల అభివృద్ధిగా గణనలో చేర్చబడవు, చాలా మంది అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులు ఇతర నిష్పత్తులను ఉపయోగిస్తారు. ఇవి మీకు సంస్థ యొక్క వాస్తవ అభివృద్ధి గురించి మరింత సమగ్రమైన చిత్రాన్ని అందిస్తాయి.

ఉదాహరణకు, P/E నిష్పత్తి మరియు KCVతో, మీరు ప్రారంభంలో సాపేక్షంగా అధిక విలువలకు చేరుకోవచ్చు. మీరు ఖచ్చితంగా పరిశ్రమ సందర్భంలో వీటిని అర్థం చేసుకోవాలి. ఇ-కామర్స్, ఇ-మొబిలిటీ, హైడ్రోజన్ మరియు వంటి వృద్ధి విభాగాలు ఇప్పటికీ చాలా ఎక్కువ ఖర్చులను కలిగి ఉంటాయి. ఫలితంగా, ముఖ్యంగా ధర-ఆదాయాల నిష్పత్తి చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది. మొదటి చూపులో, ఒక అతిగా అంచనా వేయవచ్చు.

P/E నిష్పత్తి మరియు KCV రెండూ 30 కంటే ఎక్కువ ఉన్న అధిక విలువల వద్ద అధిక విలువలను సూచిస్తాయి. టెస్లా యొక్క P/E నిష్పత్తి చాలా సంవత్సరాలుగా 100 పాయింట్ల కంటే ఎక్కువగా ఉంది. అయినప్పటికీ, ధర/నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తితో పోల్చినప్పుడు ఈ విలువ దృష్టికోణంలో ఉంచబడుతుంది - KCV టెస్లా P/E నిష్పత్తిలో సగానికి దగ్గరగా వస్తుంది.

అయినప్పటికీ, మేము ఇప్పుడు PEG నిష్పత్తిని జోడిస్తే, అంటే ధర-ఆదాయాలు-వృద్ధి నిష్పత్తి, మేము టెస్లా కోసం పూర్తిగా తక్కువ విలువ కలిగిన ఫలితాన్ని పొందుతాము. భవిష్యత్ వృద్ధిని అంచనాల ఆధారంగా పరిగణించడమే దీనికి కారణం. నేను తరువాత ఈ పాయింట్‌కి వస్తాను.

భవిష్యత్ అంచనాలు లేకుండా ప్రస్తుత మదింపు కోసం, అనేక ఇతర నిష్పత్తులు సందేహాస్పదంగా ఉంటాయి. ప్రత్యేకించి, అంతర్గత విలువ పరంగా షేర్ ధరలను మెరుగ్గా అంచనా వేయడానికి మీరు పుస్తక విలువ మరియు విక్రయాల నుండి ప్రయోజనం పొందుతారు.

ప్రాథమిక విశ్లేషణ యొక్క ఫ్రేమ్‌వర్క్‌లో, ఈక్విటీ మరియు రాబడికి సంబంధించి షేర్ అధిక విలువ లేదా తక్కువ విలువను కలిగి ఉన్నదా అనేదానిని 1 పైన లేదా అంతకంటే తక్కువ గణాంకాల ఆధారంగా KBV మరియు KUV చూపుతాయి. ఇది ముఖ్యంగా యువ కంపెనీలకు ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తుంది - ఇక్కడ ఖర్చులు తరచుగా ఎక్కువగా ఉంటాయి మరియు తద్వారా లాభం మరియు నగదు ప్రవాహంలో వాస్తవ సంభావ్యత గురించి ప్రకటనను వక్రీకరిస్తుంది.

Advantageవిలువ మరియు వృద్ధి పెట్టుబడి కోసం

మొట్టమొదట, షేర్ ధరలను చాలా ఎక్కువ లేదా చాలా తక్కువగా అంచనా వేయడానికి నిష్పత్తులను ఉపయోగిస్తాడు. దీన్ని అంచనా వేయడానికి: రెండు పరిస్థితులు లాభదాయకంగా పెట్టుబడి పెట్టే సామర్థ్యాన్ని అందిస్తాయి. అయితే, నియమం ప్రకారం, పెట్టుబడిదారులు స్టాక్‌ల విలువకు పరుగెత్తుతారు, ఇవి బలమైన అండర్‌వాల్యుయేషన్‌తో వర్గీకరించబడతాయి. ప్రత్యామ్నాయంగా, చాలా ఎక్కువ మార్కెట్ వాల్యుయేషన్ ఉన్న గ్రోత్ స్టాక్‌లు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి కోసం అభ్యర్థులకు ఆశాజనకంగా ఉండవచ్చు.

విలువ పెట్టుబడి అంటే ఏమిటి?

విలువ పెట్టుబడి అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన వాటిలో ఒకటి వ్యూహాలు కీలక వ్యక్తుల ద్వారా ప్రాథమిక విశ్లేషణపై ఆధారపడే పెట్టుబడిదారులలో. బెంజమిన్ గ్రాహం యొక్క పుస్తకం "ది ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్" మరియు అతని అనుచరుడు వారెన్ బఫ్ఫెట్ ద్వారా ఇది అన్నింటికంటే ప్రజాదరణ పొందింది, అతను తన పెట్టుబడి సంస్థ బెర్క్‌షైర్ హాత్వే ద్వారా సంపదను సంపాదించాడు.
వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ యొక్క ప్రాథమిక సూత్రం అధిక సంభావ్యత కలిగిన కంపెనీకి చాలా తక్కువ స్టాక్ వాల్యుయేషన్‌ను కనుగొనడం. కాబట్టి దీని కోసం మీరు P/E నిష్పత్తి మరియు KCVని చూడండి. ఇది అండర్ వాల్యుయేషన్ కాదా అనేదానికి ఇవి మొదటి ఆధారాలను ఇస్తాయి.

ఇది పెట్టుబడి లేకపోవడం వల్ల మాత్రమే కాదా అనేది ఇప్పుడు స్పష్టంగా చెప్పాలి. అందువల్ల ఇతర నిష్పత్తులు, P/B నిష్పత్తి మరియు P/E నిష్పత్తిని సంప్రదించడం విలువైనదే. అయితే కంపెనీకి అంత సామర్థ్యం ఉంటే, ఇది షేర్ ధరల రూపంలో ఎందుకు ప్రతిబింబించదు?

విలువ రంగంలో పెట్టుబడిదారులు ముందుగా సమాధానం చెప్పవలసిన ప్రశ్న ఇది. తక్కువ మూల్యాంకనానికి గల కారణాలు కావచ్చు:

• కంపెనీ గురించి ప్రతికూల వార్తలు
• తాత్కాలిక కుంభకోణాలు మరియు వాటికి సంబంధించిన ప్రతికూల వార్తలు
• అంతర్జాతీయ సంక్షోభాలు (ద్రవ్యోల్బణం, యుద్ధం, మహమ్మారి) మరియు ఫలితంగా పెట్టుబడిదారులలో భయాందోళనలు
• పెట్టుబడిదారులు తమ కోసం పెట్టుబడి సామర్థ్యాన్ని ఇంకా కనుగొనలేదు లేదా ఇంకా వెనుకాడుతున్నారు
• పైన పేర్కొన్న కారణాలను బట్టి, విలువ పెట్టుబడి ఏ సందర్భంలోనైనా విలువైనదిగా ఉండాలి. Amazon, Apple & Co. వంటి చాలా లాభదాయకమైన కంపెనీల ధరలు కూడా ఈ సమయంలో సంక్షోభంలో క్రాష్ కావచ్చు. అయితే కీలక గణాంకాలు చూపిస్తే ఎ
• స్థిరమైన వ్యాపార నమూనా, విలువలు బహుశా సమర్థించబడవు. ఈ సమయంలో మీరు మీ డబ్బును సంబంధిత షేర్‌పై ఉంచాలి.

ఇటీవలే కనిపించిన అవాంఛనీయ పరిణామాల విషయంలో పరిస్థితి భిన్నంగా ఉంది. ఒక పోటీదారు కంపెనీ ఇప్పుడే విప్లవాత్మక ఉత్పత్తిని ప్రారంభించి ఉండవచ్చు, ఇది మునుపటి మార్కెట్ లీడర్ దీర్ఘకాలంలో కొనసాగించలేకపోయింది. పెట్టుబడిదారులు ఈ అభివృద్ధిని భవిష్యత్తులో తమ షేర్ వాల్యుయేషన్‌గా ధరిస్తారు.

కాబట్టి గత సంవత్సరం లాభం ఎక్కువగా ఉన్నప్పటికీ మరియు P/E నిష్పత్తి తగ్గుతున్న ధరల కారణంగా తక్కువ మూల్యాంకనాన్ని సూచిస్తున్నప్పటికీ, ఇది పూర్తిగా సమర్థించబడి ఉండవచ్చు. అందువల్ల ధర పెనిస్టాక్ శ్రేణికి కూడా పడిపోవచ్చు, అందుకే ఇక్కడ పెట్టుబడికి స్థానం లేదు. అటువంటి అభివృద్ధికి ఉదాహరణ నోకియా మరియు ఆపిల్ కేసు.

గ్రోత్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ అంటే ఏమిటి?

వృద్ధి పెట్టుబడి పూర్తిగా భిన్నమైన విధానం. కంపెనీ మరియు మొత్తం పరిశ్రమ ఇప్పటికీ సాపేక్షంగా యువకులేనని పెట్టుబడిదారులు ఊహిస్తారు. అందువల్ల పెట్టుబడి ఎక్కువ, లాభం తక్కువ. ఇప్పటివరకు, ఉత్పత్తులు ఇంకా మార్కెట్లో తమను తాము విజయవంతంగా స్థాపించి ఉండకపోవచ్చు. అయితే, ఆలోచన ఇప్పటికే చాలా బాగుంది మరియు చాలా మంది వాటాదారులు కంపెనీలో పెద్ద మొత్తంలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు.

సమర్థించబడినా, చేయకపోయినా - షేర్ ధర ప్రారంభంలో పెరుగుతుంది. గ్రోత్ ఇన్వెస్టర్లు యాడ్ తీసుకోవాలనుకుంటున్నారుvantage ఈ పెరుగుదల మరియు దాని నుండి దీర్ఘకాలంలో లాభం పొందడం మంచిది. డాట్‌కామ్ బబుల్ సమయంలో, ఎవరైనా ప్రకటన తీసుకోవడానికి Amazon, Google మరియు Apple వంటి కంపెనీలపై పందెం వేయవలసి ఉంటుంది.vantage దాదాపు 20 సంవత్సరాల తర్వాత అత్యధిక షేర్ వాల్యుయేషన్. తెలివిగా ఉపయోగించినట్లయితే, అటువంటి స్టాక్‌లు వృద్ధాప్యంలో సంపద పోగుపడటానికి మంచి ఆధారం కావచ్చు.

మరోవైపు, అధిక విలువ కలిగిన స్టాక్‌లు (30 మరియు అంతకంటే ఎక్కువ P/E మరియు KCV; 1 కంటే ఎక్కువ KBV మరియు KUV) స్టాక్ బబుల్‌లుగా విస్తరించే ధోరణిని కలిగి ఉంటాయి. ఇక్కడ, పెట్టుబడిదారులు కంపెనీలో పెట్టే పెట్టుబడులు నిజమైన సంభావ్యతతో దాదాపుగా కవర్ చేయబడవు. కాబట్టి మార్కెట్ ఇలా కొనసాగడం సాధ్యం కాదని ప్రజలు గ్రహించే వరకు పెరుగుతూనే ఉంటుంది.

స్టాక్ మార్కెట్ అంచనాలను కంపెనీ అందుకోలేక పోతుందని ఇన్వెస్టర్లు గుర్తించిన వెంటనే మార్కెట్ పతనమై షేర్ల ధరలు పతనమవుతున్నాయి.

ఈ పరిస్థితిలో కూడా, వాస్తవానికి, తెలివైన లాభాలను పొందడం సాధ్యమవుతుంది. ఒకవైపు రిటర్న్‌ని పీక్‌కి తీసుకెళ్లొచ్చు. కానీ మీరు ముందుగానే పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే, చాలా ఆలస్యంగా కంటే త్వరగా బయటపడటం మంచిది - నినాదం ప్రకారం: తుపాకీలు కాల్చినప్పుడు పెట్టుబడి పెట్టండి, వయోలిన్లు ప్లే చేస్తున్నప్పుడు విక్రయించండి.

షార్ట్ సెల్లింగ్ కూడా ఒక ఆసక్తికరమైన ఎంపిక. ఈ సందర్భంలో, మీరు అధిక ధరకు షేరును తీసుకొని వెంటనే విక్రయించండి. తర్వాత మీరు దానిని తక్కువ విలువతో తిరిగి కొనుగోలు చేసి, రుణ రుసుముతో పాటు సంబంధిత ప్రొవైడర్‌కు ఇవ్వండి. ఆ విధంగా తగ్గుతున్న ధరల కారణంగా మీరు తేడాతో లాభం పొందారు.

షార్ట్ సెల్లింగ్, మార్గం ద్వారా, దీని ద్వారా చాలా సులభం CFD trade మీ వద్ద broker. మీరు సంబంధిత వెబ్‌సైట్‌కి వెళ్లి, మీ పేరు మరియు ఇ-మెయిల్ చిరునామాతో నమోదు చేసుకోండి మరియు చెయ్యవచ్చు trade వర్చువల్ ఒప్పందాల ద్వారా విలోమంగా. నువ్వు చేయగలవు హక్కును కనుగొనండి broker మాతో సులభంగా పోలిక సాధనం.

ధర నిష్పత్తులను ఉపయోగించి వాటా విశ్లేషణతో సమస్యలు

ఆదాయాలు, పుస్తక విలువ, అమ్మకాలు మరియు నగదు ప్రవాహం పరంగా ధరల నిష్పత్తులను వివరించడంలో ఉన్న అతి పెద్ద సమస్య ఏమిటంటే అవి మీకు గతంలోని సంగ్రహావలోకనం మాత్రమే అందిస్తాయి. అయితే, స్టాక్ మార్కెట్‌లో షేర్ వాల్యుయేషన్ ఎల్లప్పుడూ ప్రస్తుత పరిణామాలు మరియు భవిష్యత్తు కోసం అంచనాలకు ప్రతిస్పందిస్తుంది. ఇది సమర్థించదగిన లేదా అన్యాయమైన వ్యత్యాసాలను సృష్టిస్తుంది.

కొన్ని పరిశ్రమలకు గతాన్ని పరిశీలిస్తే సరిపోదని నిజమైన నిపుణులు ఇటీవల గ్రహించారు. అందువల్ల, ఇతర విషయాలతోపాటు భవిష్యత్తుకు సంబంధించిన సూచనలను కూడా పరిశీలించి, వీటిని అంచనాలో చేర్చాలి.

సాధ్యమైన పరిష్కారాలు: వృద్ధి, అంచనాలు, తగ్గింపు నగదు ప్రవాహం మరియు గేరింగ్

వెనుకకు కనిపించే ప్రాథమిక విశ్లేషణ యొక్క సమస్యలను తగ్గించడానికి, ఒక విషయం మాత్రమే సహాయపడుతుంది: మీరు భవిష్యత్తును పరిశీలించాలి. పెట్టుబడిదారుల టూల్‌బాక్స్‌లో ఈ ప్రయోజనం కోసం ఉపయోగించగల కొన్ని సాధనాలు నిజానికి ఉన్నాయి. ప్రత్యేకంగా, అంచనాలు మరియు వృద్ధి పోలికలు మీకు మార్కెట్ గురించి స్పష్టమైన చిత్రాన్ని అందించడంలో సహాయపడతాయి.

ధర-ఆదాయాలు-వృద్ధి నిష్పత్తి

ఈ విషయంలో చాలా సమర్థవంతమైన సాధనం PEG నిష్పత్తి (ధర/ఆదాయాలు వృద్ధి నిష్పత్తి). ఇది KVGని ఆశించిన శాతం వృద్ధితో విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. కాబట్టి సూత్రం:

PEG నిష్పత్తి = P/E నిష్పత్తి / అంచనా శాతం ఆదాయాల వృద్ధి.

ఫలితంగా మీరు ఎల్లప్పుడూ 1 పైన లేదా అంతకంటే తక్కువ విలువను పొందుతారు. 1 పైన మీరు సుమారుగా ఓవర్‌వాల్యుయేషన్‌ను, 1 కంటే తక్కువ విలువను అంచనా వేయవచ్చు. ఉదాహరణగా, ఒక షేర్ P/E నిష్పత్తి 15 మరియు 30 శాతం అంచనాను కలిగి ఉండవచ్చు. PEG అప్పుడు 0.5 అవుతుంది, కాబట్టి వచ్చే సంవత్సరంలో షేరు ధర రెట్టింపు అవుతుందని ఆశించవచ్చు.

అయితే, PEGతో సమస్య ఏమిటంటే, అంచనాలు 1 నుండి 1 వరకు నెరవేరవు. నిపుణులు వాటిని గత సంవత్సరాల అభివృద్ధి మరియు నిర్దిష్ట విభాగంలోని ఆర్థిక పరిస్థితి నుండి మాత్రమే పొందారు. ఆకస్మిక మాంద్యం లేదా సంక్షోభం ఉంటే, ధోరణి ఊహించని విధంగా విరుద్ధంగా మారుతుంది. ఇంకా, మార్కెట్ వడ్డీ రేటు స్థాయి విస్మరించబడుతుంది, ఇది షేర్ల అభివృద్ధిని కూడా ప్రభావితం చేస్తుంది.

ఫార్వార్డ్ P/E నిష్పత్తి

చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమ విశ్లేషణలో భాగంగా ఫార్వర్డ్ P/E నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం కొనసాగిస్తున్నారు. దీనిని సాధారణంగా ఫార్వర్డ్ PE నిష్పత్తి అని కూడా అంటారు. సాధారణ PE నిష్పత్తికి విరుద్ధంగా, ఇది గతం నుండి వార్షిక లాభంపై ఆధారపడి ఉండదు, కానీ లాభాల అంచనాపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ప్రత్యేకించి గత నెలలతో పోల్చితే, ఓవర్ వాల్యుయేషన్ లేదా అండర్ వాల్యుయేషన్ గురించి నిర్ధారణలు చేయడం చాలా సులభం.

ఫార్వర్డ్ PE నిష్పత్తి = ప్రస్తుత షేరు ధర / ఒక్కో షేరుకు అంచనా ఆదాయాలు

గత కొన్నేళ్ల ఫలితాలతో పాటు ఫార్వర్డ్ పీఈ నిష్పత్తిని పరిశీలించడం ఉత్తమం. అంతకు మించి ఉంటే వసూళ్ల అంచనాలు పడిపోతున్నాయి. P/E నిష్పత్తిలో వలె, స్టాక్ మార్కెట్ నుండి కంపెనీ యొక్క అంచనాలు పరిశ్రమను బట్టి మారుతూ ఉంటాయి. కాబట్టి ఓవర్‌వాల్యుయేషన్ మరియు అండర్‌వాల్యుయేషన్ ఎల్లప్పుడూ మార్కెట్ సందర్భంలో నిర్ణయించబడతాయి.

అయితే, సూచన లాభం సైద్ధాంతిక విలువ అని మీరు ఎల్లప్పుడూ తెలుసుకోవాలి. చాలా మంది విశ్లేషకులు వృద్ధిని ఊహించినప్పటికీ, చివరికి ఇది జరగవలసిన అవసరం లేదు. అంతేకాకుండా, వాల్యుయేషన్ ఏజెన్సీలు అధికారిక బ్యాలెన్స్ షీట్ల ద్వారా మార్గనిర్దేశం చేయబడతాయి, అయినప్పటికీ, కంపెనీ నిర్వహణ ద్వారా వాటిని మార్చవచ్చు.

మరో దుస్థితిvantage ఫార్వర్డ్ PE అనేది పరిమిత సూచన కాలం. అటువంటి PE నిష్పత్తి వాస్తవానికి అనేక సంవత్సరాల భవిష్యత్తులోకి చూస్తున్నప్పుడు మాత్రమే నిజంగా అర్థవంతంగా ఉంటుంది. ఏది ఏమైనప్పటికీ, అదృష్టవంతులు మరియు ఇతర నిష్పత్తులను లోతుగా చూసే వారు తరచుగా కనీసం స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి నుండి ప్రయోజనం పొందుతారు.

రాయితీ నగదు ప్రవాహం

రాయితీ నగదు ప్రవాహం (DCF)ని రాయితీ నగదు ప్రవాహంగా అనువదించవచ్చు. ఇక్కడ, ఎంటర్‌ప్రైజ్ విలువ సాపేక్షంగా సంక్లిష్టమైన గణన మరియు అంచనా ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది. ఫార్వర్డ్ PE నిష్పత్తికి విరుద్ధంగా, ఈ మోడల్ నగదు ప్రవాహాన్ని ప్రాతిపదికగా ఉపయోగిస్తుంది, కానీ భవిష్యత్తు నుండి అంచనాలను కూడా ఉపయోగిస్తుంది. అందువలన, సైద్ధాంతిక అంచనాలు మాత్రమే ఉపయోగించబడతాయి.

అన్నింటికంటే, ఇవి పాక్షికంగా బ్యాలెన్స్ షీట్లు లేదా గత కొన్ని సంవత్సరాల లాభ నష్టాల ఖాతాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి. అయినప్పటికీ, నగదు ప్రవాహాలు కేవలం జోడించబడవు, కానీ అవి ఉద్భవించిన సంవత్సరానికి సంబంధించి తగ్గింపు. దీని అర్థం వడ్డీ మరియు ద్రవ్యోల్బణం జోడించబడటం తప్ప మరేమీ కాదు.

ఈ కారకాలు కాలక్రమేణా డబ్బు విలువను కోల్పోతాయి. అందువల్ల, పెట్టుబడిదారుడిగా, మీరు ఎటువంటి కారణం లేకుండా ఆస్తులను బ్యాంకు ఖాతాలో వదిలివేయకూడదు, కానీ ద్రవ్యోల్బణ రక్షణ కోసం ఇతర విభాగాలలో వాటిని పెట్టుబడి పెట్టండి.

కంపెనీ యొక్క ఈక్విటీ నిష్పత్తికి రుణం

ఈక్విటీ నిష్పత్తి (D/E నిష్పత్తి)కి రుణాన్ని పరిశీలించడం కూడా ఆసక్తికరంగా ఉండవచ్చు. ఇక్కడ మీరు, పెట్టుబడిదారుడిగా, ఈక్విటీకి సంబంధించి బాధ్యతలు లేదా అరువు తీసుకున్న మూలధనాన్ని చూడండి.

ఒక విషయాన్ని సూటిగా తెలుసుకుందాం: కంపెనీలకు రుణం ప్రతికూల విషయం కాదు. దీనికి విరుద్ధంగా, రుణ మూలధనం ఆవిష్కరణ మరియు పెట్టుబడికి ఎక్కువ ప్రేరణనిస్తుంది. పైగా, కొన్నేళ్లుగా ఉన్న తక్కువ వడ్డీ రేట్ల కారణంగా, అనేక ప్రకటనలను ఆనందిస్తారుvantageఈక్విటీ మూలధనాన్ని ఉపయోగించడంపై లు.

అయినప్పటికీ, డబ్బు తీసుకునేటప్పుడు కొంత ప్రమాదం ఉంటుంది. ఇది చిన్న నోటీసులో తిరిగి పొందవచ్చు. ఈ సందర్భంలో, సంబంధిత నిధులు ఎల్లప్పుడూ లిక్విడ్‌గా అందుబాటులో ఉండాలి.

మీరు D/E నిష్పత్తిని లెక్కించాలనుకుంటే, మీరు అన్ని స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలను కలిపి, వాటిని ఈక్విటీతో విభజించి, 100తో గుణించడం ద్వారా శాతాన్ని లెక్కించండి:

D/E నిష్పత్తి = ప్రస్తుత మరియు నాన్-కరెంట్ బాధ్యతలు / ఈక్విటీ * 100.

ఈ విలువ ఈక్విటీలో ఎంత శాతం రుణంలో పెట్టుబడి పెట్టబడిందో తెలియజేస్తుంది. ఈ సంఖ్య 10 శాతం ఉంటే, ఇది అప్పుల స్థాయి అవుతుంది.

సాధారణంగా, 100 శాతం కంటే ఎక్కువ రుణ భారం ఎల్లప్పుడూ ఎక్కువ రిస్క్‌తో ముడిపడి ఉంటుందని చెప్పవచ్చు - మరింత ఈక్విటీ ఉన్న కంపెనీలు, మరోవైపు, చాలా సురక్షితమైన కోర్సును అమలు చేస్తాయి.

పెట్టుబడిదారులకు, అయితే, అధిక స్థాయి అప్పులు స్వల్పకాలిక రాబడికి డ్రైవర్‌గా చూడవచ్చు. చాలా మంది రుణదాతలు తమ ఆస్తులను ఈ సమూహానికి రుణం ఇవ్వడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారని వాటాదారులు గ్రహించారు. ఇది మరింత పెట్టుబడికి దారి తీస్తుంది మరియు బహుశా పెరుగుతున్న లాభాలు. మరోవైపు, ఈక్విటీలో అధిక నిష్పత్తి ఉన్నట్లయితే, షేర్ ధర అభివృద్ధి మందగిస్తుంది, కానీ మరోవైపు డివిడెండ్ తరచుగా మరింత స్థిరంగా ఉంటుంది.

రెండవ ఆదాయ వనరు: డివిడెండ్ మరియు డివిడెండ్ దిగుబడి

దిగుబడితో పాటు, డివిడెండ్ అనేది షేర్లకు సంబంధించిన వేరియబుల్. ఈ చెల్లింపుతో, మీరు కంపెనీలకు మీ లాభాలలో వాటాను ఇస్తారు. USAలో, డివిడెండ్‌లు సాధారణంగా త్రైమాసికంలో చెల్లించబడతాయి, అయితే జర్మనీలో మీరు సంవత్సరానికి ఒకసారి ఈ చెల్లింపును అందుకుంటారు.

ఇన్వెస్టర్లకు షేరు మరింత ఆకర్షణీయంగా ఉండడమే ఇందుకు కారణం. ముఖ్యంగా బ్లూ చిప్‌ల విషయంలో, అంటే చాలా ఎక్కువ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మరియు తక్కువ ఉన్న కంపెనీలు అస్థిరత, సంవత్సరానికి దిగుబడి పెరుగుతుంది కాకుండా ఇరుకైనది. డివిడెండ్ అప్పుడు సంబంధిత పరిహారాన్ని అందిస్తుంది.

అధిక డివిడెండ్ రాబడులు ఉన్న షేర్లపై మాత్రమే ఆసక్తి చూపే చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు కూడా ఉన్నారు. వారు డివిడెండ్ రాజుల కోసం అన్నింటికంటే ఎక్కువగా చూస్తారు, అంటే అనేక దశాబ్దాలుగా పెరుగుతున్న లాభాల షేర్లను అంతరాయం లేకుండా చెల్లించే కంపెనీలు.

కీలక గణాంకాల ద్వారా సంబంధిత వాటా గురించి తెలుసుకోవడానికి, డివిడెండ్ రాబడిని చూడండి. ఇది సాధారణంగా ప్రొఫైల్ సారాంశంలో ఇవ్వబడుతుంది brokereToro, IG.com మరియు Capital.com.

డివిడెండ్ దిగుబడి గత డివిడెండ్ మరియు ప్రస్తుత ధర మధ్య నిష్పత్తిని శాతంగా చూపుతుంది. కాబట్టి ఇది క్రింది సూత్రాన్ని ఉపయోగించి లెక్కించబడుతుంది:

ఒక్కో షేరుకు చెల్లించిన డివిడెండ్ / ప్రస్తుత షేరు ధర * 100.

బాటమ్ లైన్ ఏమిటంటే, ప్రతి షేరుపై రాబడి ఎంత ఎక్కువగా ఉందో ఇది మీకు తెలియజేస్తుంది మరియు పెట్టుబడి నిజంగా లాభదాయకంగా ఉంటుందో లేదో అంచనా వేస్తుంది. తక్కువ షేర్ ధర మరియు ఎక్కువ డివిడెండ్, మీరు మరింత డివిడెండ్ రాబడిని పొందుతారు.

డివిడెండ్ దిగుబడి పరంగా అధిక మొత్తం ఎల్లప్పుడూ మంచిది. నిజమైన షేర్లను కొనుగోలు చేయడానికి చాలా మంచి ఎంపికలు, అన్నింటికంటే, దాదాపు 15 శాతం లేదా అంతకంటే ఎక్కువ విలువను సాధించే కంపెనీలు. ఇది కూడా చాలా అరుదు. 2022 నాటికి అధిక డివిడెండ్ రాబడి ఉన్న షేర్ల ఉదాహరణలు హపాగ్-లాయిడ్ (9.3 శాతం), పబ్లిటీ (12.93 శాతం), డిజిటల్ రియాల్టీ PDF G (18.18 శాతం) మరియు మాసీస్ (11.44 శాతం).